بانک ها محبوب ترین منبع تامین مالی بدهی ها هستند ، اما بدهی نیز می تواند توسط یک شرکت خصوصی یا حتی یک دوست یا عضو خانواده صادر شود.
مزایای استفاده از بدهی
- حفظ مالکیت: شما مجبورید زمان پرداخت توافق شده را زمانی که از وام یا وام دهنده دیگر قرض گرفته اید، اما این پایان کار شما است. شما حق کسب و کار خود را حفظ می کنید هر چند بدون مداخله خارجی انتخاب می کنید.
- کسر مالیات: این جاذبه عظیمی برای تامین مالی بدهی است. در اغلب موارد، پرداخت اصلی و بهره بر روی وام تجاری، به عنوان هزینه های تجاری طبقه بندی می شود و بنابراین می تواند از درآمد کسب و کار شما در زمان مالیات کسر شود. این کمک می کند تا دولت را به عنوان "شریک" در کسب و کار خود در این مورد، با 30 درصد سهام مالکیت و یا هر چیز دیگری از نرخ مالیات کسب و کار شما فکر می کنم.
- کاهش نرخ بهره: تاثیر کسر مالیات بر نرخ بهره بانک را تحلیل می کند. اگر بانک شما 10 درصد از وام شما را پرداخت می کند و دولت 30 درصد مالیات می دهد، مزایای گرفتن وام شما کسر می شود.
نقاط ضعف در تامین مالی بدهی
- بازپرداخت: تنها وظیفه شما برای وام دهنده این است که پرداخت های خود را انجام دهید، اما هنوز هم باید این پرداخت ها را انجام دهید حتی اگر کسب و کارتان نتواند انجام شود. وام های خود را قبل از سرمایه گذاران سهام، در صورتی که مجبور به ورشکستگی هستید، درخواست کنید تا بازپرداخت شود.
- نرخ های بالا: حتی پس از محاسبه نرخ بهره با تخفیف از کسر مالیات خود، ممکن است هنوز هم با نرخ بهره بالا مواجه شوید، زیرا این شرایط با شرایط اقتصاد کلان، تاریخ خود را با بانکها، اعتبار کسب و کار شما و تاریخ اعتبار شخصی شما متفاوت خواهد بود.
- تاثیر بر روی رتبه اعتباری شما: ممکن است به نظر می رسد جذاب برای جذب بدهی ها زمانی که شرکت شما نیاز به پول داشته باشد، تمرین دانستن آن به عنوان "تحرک"، اما هر وام در گزارش اعتباری شما ذکر شده و بر اعتبار اعتبار شما تاثیر می گذارد. هرچه بیشتر وام بگیرید، بالاترین خطر برای وام دهنده است، بنابراین شما باید نرخ بهره بالاتری را برای هر وام بعدی بپردازید.
- نقدی و وثیقه: حتی اگر قصد دارید از وام برای سرمایه گذاری در دارایی مهم استفاده کنید، لازم است مطمئن شوید که کسب و کارتان جریان نقدی کافی را تا زمان بازپرداخت وام آغاز می کند. به احتمال زیاد از شما خواسته خواهد شد تا وثیقه خود را برای حفاظت از وام دهنده در صورتی که به طور پیش فرض بر روی پرداخت های خود قرار دارد، قرار دهید.
جایگزینی برای تامین بدهی
- تامین مالی سهام : این شامل فروش سهام شرکت شما به سرمایه گذاران علاقمند یا قرار دادن برخی از پول خود در شرکت می شود.
- تامین مالی مازناین : این ابزار بدهی، بدهی های غیرقانونی را ارائه می دهد - بدون وثیقه مورد نیاز است - اما سود یک نرخ بهره بالا است، به طور کلی در محدوده 20 تا 30 درصد. و گرفتن وجود دارد. وام دهنده حق دارد که بدهی را به شرکت سهامی در شرکت تبدیل کند، در صورتی که این شرکت پیش فرض پرداخت ها را داشته باشد. معامله گران مازنین برای کارآفرینان درخواست تجدید نظر می کنند زیرا این نقدینگی را به سرعت ارائه می دهد و بانک صادر کننده معمولا نمی خواهد تبدیل به یک دارنده سهام شود، هرچند بدهی را می توان به صوری تبدیل کرد. آنها به دنبال کنترل شرکت نیستند.
- تامین مالی هیبریدی: بسیاری از شرکت ها به ترکیبی از بدهی و سرمایه گذاری سهام برای سرمایه گذاری در سرمایه گذاری خود می پردازند. سپس مسئله تعیین ترکیب مناسب می شود؟ نظریه مشترک مشترک، قضیه مودیلیانی میلر است که بیان می کند که در یک بازار کامل بدون مالیات، ارزش شرکت یکسان است، اینکه آیا آن را به طور کامل با بدهی، عدالت یا ترکیبی تامین مالی می شود. اما این موضوع بیش از حد تئوری است، زیرا شرکت های واقعی باید مالیات پرداخت کنند و هزینه های مربوط به ورشکستگی وجود دارد.
بدهی / نسبت ارزش سهام
نسبت بدهی / سهم به سادگی به معنی تقسیم کل بدهی خود را با کل سرمایه خود را. هر دو وام دهندگان و سرمایه گذاران می خواهند این تعداد را ببینند تا بدانند که شرکت شما چگونه مالی است. آنها می خواهند بدانند کجا سرمایه گذاری خود را در صورتی که شرکت شما ورشکسته می شود، نشان دهد.
صاحبان بدهی در پرداخت پول از ورشکستگی اولویت دارند.
احتمالا در مراحل اولیه برخی از بدهی ها را می گیرید، اما نظارت کنید که چگونه شرکت شما با سایر شرکت های دیگر مقایسه می شود. Bizstats.com یک راه آسان برای بررسی نسبت بدهی به سهام خود را در برابر یک لیست از معیارهای صنعت ارائه می دهد. بانکداری یکی از صنایع ریسک پذیر با نسبت 29 است، در حالیکه صنعت تجهیزات الکتریکی با 0.7 درصدی محافظه کار است.
هنگامی که از استفاده از بدهی استفاده می کنید
یک وام دهنده به مدت کوتاهی پس از پرداخت وام به پرداخت وام به وام خود می پردازد. این به این معنی است که برای شروع پرداخت ها به صورت نسبتا کوتاه نیاز به پول نقد دارید. حتی یک کسب و کار پر رونق می تواند پول نقد خود را کوتاه زمانی که پول خود را در تجهیزات گره خورده است یا اگر مشتریان پرداخت نمی کنند. هنگامی که شما در حال پرداختن به بدهی هستید، از خودتان بپرسید:
- آیا می توانم از این پول برای سرمایه گذاری در هزینه های ثابت یا متغیر استفاده کنم؟ اگر شما سرمایه گذاری در هزینه های ثابت مانند یک قطعه جدید از تجهیزات، پس شما احتمالا هیچ در نظر گرفتن پول نقد از آن در کوتاه مدت را ببینید. اما اگر پول لازم برای سرمایه گذاری در هزینه های متغیر مانند مواد برای محصول یا هزینه های مربوط به هر مشتری جدید داشته باشید، سرمایه گذاری بدهی باید جریان نقدی داشته باشد.
- مشتریان من چه هستند؟ مشتریانی که به طور مداوم در زمان پرداخت می پردازند، برای جریان نقدی و توانایی شما برای بازپرداخت بدهی ها بسیار مهم هستند. توجه داشته باشید که عادت های پرداخت مشتریان خود را در نظر بگیرید و انگیزه هایی را برای دریافت آنها در اوایل پرداخت کنید. بررسی کنید با انجمن ها و رقبای خود اطمینان حاصل کنید که شرایط پرداخت شما با استانداردهای صنعت شما مطابقت دارد.
- کجا هستم در چرخه حیاتی کسب و کار من؟ تامین مالی بدهی می تواند در مراحل اولیه یک شرکت خطرناک باشد. شما احتمالا در ابتدا از دست دادن پول خواهید داشت و این به توانایی شما برای پرداختن در زمان صدمه می زند. درآمد خالص شما کم است، بنابراین مزایای مالیاتی بدهی حداقل خواهد بود. همانطور که کسب و کار شما رشد می کند و بالغ می شود، بدهی یک گزینه قوی تر می شود. مزیت مالیات بیشتر خواهد بود، جریان نقدی شما قابل پیش بینی تر خواهد بود و از زمانی که شما مدت بیشتری کار کرده اید خطر شما در ورشکستگی بالقوه کاهش می یابد.