کل سرمایه کل یک ساختار سرمایه شرکت را تشکیل می دهد و گاهی اوقات به عنوان دارایی های کل کمترین بدهی ها محاسبه می شود.
بدهی بلند مدت به نسبت کل سرمایه گذاری نشان می دهد که میزان بدهی های بلند مدت (مانند اوراق قرضه و وام های رهنی) برای تامین مالی دائمی شرکت یا اهرم مالی شرکت استفاده می شود. در سمت چپ، نشان می دهد که چه مقدار از شرکت توسط صندوق های سرمایه گذار و یا حقوق صاحبان سهام تامین می شود. بنابراین، به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا میزان کنترل مورد استفاده یک شرکت را شناسایی و مقایسه آن با شرکت های دیگر را برای تجزیه و تحلیل ریسک کلی یک شرکت خاص مقایسه کنند.
شرکت هایی که بخش بزرگی از سرمایه را از طریق بدهی تأمین می کنند، شناخته شده اند نسبت به کسانی که نسبت های مالی کمتری دارند، خطرناک تر است.
نسبت بدهی به دارایی و بدهی بلند مدت به نسبت کل سرمایه، همه اندازه گیری میزان تأمین مالی شرکت با بدهی است.
محاسبه بدهی بلند مدت به کل سرمایه گذاری
محاسبه بدهی بلند مدت به کل سرمایه به شرح زیر است:
بدهی بلند مدت / بدهی بلند مدت + سهام سهامدار = ___ درصد
یک مثال از محاسبه بدهی بلندمدت
بیایید به ساختار سرمایه شرکت XYZ نگاه کنیم. آنها بدهی بلندمدت 70،000 دالر (50،000 دالر وام مسکن و 20،000 دالر دیگر برای تجهیزات) دارند. آنها دارایی های بالغ بر 100000 دلار، کمتر از 70،000 دلار در بدهی ها دارند که 30،000 دلار آنها را در سهام صاحبان سهام به ارمغان می آورد.
بنابراین بدهی بلند مدت آنها به نسبت کل سرمایه گذاری 70،000 دلار / 100000 دلار = .7 درصد خواهد بود
ملاحظات زمانی که آن را به بدهی می آید
هرچقدر درصد افزایش می یابد، بدهی بیشتر برای تامین مالی دائمی شرکت به عنوان مخالفت با صندوق های سرمایه گذار ( تامین مالی سهام ) مورد استفاده قرار می گیرد. با این حال، شما نیاز به اطلاعات تاریخی از شرکت و / یا صنعت داده ها برای مقایسه است. به عنوان نسبت بدهی بالاتر می آید، بنابراین خطر و احتمال ورشکستگی نیز وجود دارد. برعکس، کاهش در نسبت نشان می دهد که افزایش سهام سهامداران وجود دارد.
- بازگشت: بدهی به نسبت سرمایه گذاری
- به جلو: سهم سهم سهم سود
اگر بدهی بلندمدت به نسبت سرمایه گذاری بیشتر از 1.0 باشد، این نشان می دهد که کسب و کار دارای بدهی های بیشتری نسبت به سرمایه است که یک نشانه هشدار قوی است که نشان دهنده ضعف مالی است. هر گونه بدهی اضافی بیش از این نقطه خطر شرکت را افزایش می دهد.
بدهی بلند مدت بلندمدت به نسبت سرمایه گذاری همچنین می تواند افزایش سود سهام سهامداران را افزایش دهد، زیرا پرداخت های متقابل مالیات محاسبه می شود. با این حال، این نیز انعطاف پذیری مالی شرکت را کاهش می دهد و خطر ورشکستگی را افزایش می دهد. نسبت کمتر از 1.0 نشان می دهد که کسب و کار سالم است، مشکل مالی ندارد و بار بدهی آن در سطوح به راحتی قابل کنترل است.
صاحبان کسب و کار باید نسبت بدهی بلند مدت به نسبت سرمایه گذاری را کنترل کنند تا اطمینان حاصل شود که تحت کنترل است تا بدهی های آنها تحت کنترل باشد.