نسبت بدهی به سهام: چگونه محاسبه شده و آن را اندازه گیری می کند

بدهی در یک ترازنامه شرکت، نشان دهنده تعهدات مالی خاصی است که برای حمایت از کسب و کار آن انجام شده است. محاسبه بدهی شرکت به نسبت سهام، به مدیریت شرکت، وام دهندگان و اعتباردهندگان کمک می کند تا خطر ساختار مالی شرکت را درک کنند. این نسبت به تصمیمات تامین مالی شرکت کمک می کند و می تواند بر احتمال کسب و کار با مشکالت تعهدات بازپرداخت بدهی هایش بیفزاید.

بدهی و عیار سهام

بدهی شامل بدهی های فعلی و بلند مدت شرکت است. بدهی های فعلی که شرکت قصد دارد در یک سال یا کمتر پرداخت کند، شامل حساب های قابل پرداخت، بخش فعلی تعهدات بدهی بلند مدت و هزینه های جمع آوری شده، از جمله حقوق و دستمزد قابل پرداخت است. بدهی همچنین شامل تعهدات بلندمدت است، به این معنی که افراد دارای بلوغ بیش از یک سال، مانند وام های مسکن و اجاره بلند مدت.

سهام منعکس کننده ترکیبی از سهم سهامداران (پول نقد توسط سرمایه گذاران در هنگام فروش سهام شرکت) و سود متعلق به شرکت (سود به عنوان سود سهام به سهامداران شرکت) پرداخت نمی شود.

انجام محاسبات

با استفاده از معادله زیر، نسبت بدهی به ارزش سهام را محاسبه کنید:

بدهی / سهام = کل بدهی / سهم سهامدار

در ترازنامه، از کل بدهی استفاده کنید که شامل بدهی های کوتاه مدت (بدهی های فعلی) و تعادل های بلند مدت است.

ارزش سهام را در بخش آخر ترازنامه تعیین کنید، با استفاده از مقدار سهام کل سهامداران.

درک بدهی به نسبت ارزش سهام

نسبت بدهی به ارزش سهام نشان دهنده بدهی شرکت به عنوان یک درصد از ارزش بازار کل آن است. به گفته Statista.com، اگر یک شرکت نسبت بدهی نسبت به سهام به میزان 50 درصد داشته باشد، این نسبت نزدیک به بدهی ایالات متحده به نسبت بدهی 54.62 درصد است.

این درصد نشان دهنده بدهی است که شرکت برای تامین دارایی های خود مانند تجهیزات و ساختمان ها استفاده کرده است. شرکت های موجود در صنایع سنگین صنایع مانند تولید ممکن است بدهی بالاتری نسبت به سود سهام داشته باشند که منعکس کننده سرمایه گذاری بیشتر در ماشین آلات، فضای انبار و سایر دارایی های تولیدی خاص است. در این مورد، درصد بدهی بالاتر ممکن است برای صنایع استاندارد باشد و به این معنا نیست که این شرکت دارای ریسک بالایی است و یا مشکلی در پرداخت بدهی های خود دارد.

تفسیر نتایج

همانطور که با هر نسبت، نسبت بدهی به سهام نسبت به محاسبات مشابه برای دوره های مختلف مالی تاریخی بیشتر معنی دار است. اگر نسبت شرکت در طول زمان به طور چشمگیری افزایش یافته است، این شرکت ممکن است یک استراتژی رشد تهاجمی داشته باشد که از طریق بدهی تامین می شود. این یورو افزایش می افزاید: خطر بیشتر برای شرکت و افزایش هزینه ها به دلیل افزایش هزینه های بهره از افزایش بدهی.

نسبت بدهی به عدالت می تواند گمراه کننده باشد، مگر اینکه اجزاء را در سطح دقیق بررسی کند. سهم سهام شرکت می تواند شامل بخش بزرگی از سهام ترجیحی با پرداخت سود تقسیم شده توسط موافقت نامه سهام ترجیحی باشد. این توافق بر میزان جریان نقدی موجود برای پرداخت بدهی تأثیر می گذارد و باعث می شود که این نوع صوری به ویژگی های خاصی از بدهی منجر شود به دلیل مسئولیت پرداخت های سود سهام آینده.

نسبت بدهی نسبت به سهام نیز در نظر نمی گیرد که آیا بخش بزرگی از بدهی در کوتاه مدت یا دراز مدت موظف است. اگر مقدار زیادی از بدهی ها در طول سال پرداخت شود، این نسبت می تواند به شدت نوسان یابد. به همین دلیل، مقایسه نسبت یکسانی از چندین دوره زمانی مختلف، بینش معناداری و اطلاعات را به ارمغان می آورد.