نسبت دنده ای چیست؟

معنی داری سرعت چیست و چگونه محاسبه می شود؟

نسبت دنده یک نوع نسبت مالی است که بدهی شرکت را نسبت به معیارهای مالی مختلف، مانند کل سرمایه، مقایسه می کند. سرمایه گذاران گاهی از این نوع نسبت استفاده می کنند تا ارزیابی کنند که چگونه یک شرکت بتواند رکود اقتصادی را زنده بماند. Gearing نشان دهنده یك اهرم شركت است، بدین معنا كه چقدر از سرمایه گذاری تجاری از طلبكاران (دارنده بدهكاران) و صاحبان سهام (سهامداران) می آید.

درک اهرم مالی و ریسک مالی

اهرم مالی شرکت، نشان دهنده استفاده از پول قرض گرفته شده برای افزایش حجم فروش، در نتیجه افزایش سود است. به عنوان مثال، یک صاحب کسب و کار ممکن است یورو مالی را با یک وام بانکی افزایش دهد که به او اجازه می دهد ماشین آلات تولید بیشتر را خریداری کند. ریسک مالی نشان دهنده خطر اضافی پیش فرض زمانی است که یک شرکت استفاده از اهرم مالی را گسترش می دهد.

اگر چه اهرم مالی و ریسک مالی همان چیزها نیستند، آنها با هم مرتبط هستند. اندازهگیری میزان شرکتی که از بهرهوری مالی استفاده میکند، یا رشد کسب و کار خود را با وجوه قرض گرفته شده، روش سادهی محاسبهی ارزیابی ریسک مالی شرکت را فراهم میکند.

محاسبه نسبت چرخ دنده

نسبت بدهی به حق الزحمه (کل بدهی / کل حق امتیاز)، زمان بهره سود (درآمد قبل از سود و مالیات (EBIT) / کل سود)، نسبت بدهی (کل بدهی / کل دارایی) و نسبت سرمایه (دارایی).

اکثر ورودی های نسبت به نسبت از ترازنامه آمده است، اگرچه EBIT در بیانیه سود و زیان شرکت یافت می شود. برای محاسبه نسبت، فقط اطلاعات را از یک بیانیه مالی شرکت به معادله نسبت اضافه کنید. مراقب باشید از اعداد از دوره ای که علاقه مند هستید استفاده کنید از آنجا که داده های ترازنامه نشان دهنده "عکس فوری" در زمان است، از زمان مشابه در هنگام محاسبه و مقایسه نسبت ها استفاده می کنند.

به عنوان مثال، هنگام محاسبه نسبت بدهی به سهام به مدت سه سال از تاریخ مالی، یک تحلیلگر می تواند همان نقطه در زمان، مانند پایان ترازنامه سال، را برای جمع آوری داده ها برای محاسبه نسبت و سال به سال، انتخاب کند. مقایسه سالانه و یا داده های سه ماهه برای مقایسه فعالیت بیش از چهار امتیاز در همان سال.

نتایج تجزیه و تحلیل نسبت چرخ دنده می تواند ارزش مالی را برای برنامه ریزی مالی شرکت ها زمانی که با زمان مقایسه می شود، افزایش دهد. به عنوان یک محاسبه یک بار، نسبت دنده ها ممکن است هیچ معنی واقعی ارائه ندهند. اگرچه یک نتیجه نسبت یکنواخت اطلاعاتی در مورد ساختار مالی شرکت را به دست می دهد، اما در مقایسه با همان نسبت از یک دوره زمانی متفاوت، رقیب مشابه یا میانگین صنعت شرکت، معنی بیشتری دارد.

نرخ چرخش به عنوان یک شاخص خطر مالی

تفسیر نتایج محاسبات نسبت چرخ دنده ارائه می دهد مدیریت، تحلیلگران و سرمایه گذاران بینش مفیدی را در یک شرکت داده شده ارائه می دهد. به عنوان مثال، شرکت های سرمایه گذاری خصوصی اغلب از وجوه قرض گرفته شده برای تامین مالی بخش بزرگی از هر یک از شرکت های خرید خود استفاده می کنند. بخشی از پول برای خرید (یا خرید) یک شرکت دیگر از شرکت سهامی خصوصی است. باقی مانده از این وجوه به طور معمول از بدهی حاصل می شود که شرکت سهامی خصوصی به نام شرکت هدف، بر علیه دارایی های هدف شرکت تأمین می کند و سپس بر روی ترازنامه شرکت هدف قرار می گیرد.

این فعالیت باعث می شود که نسبت بدهی های خاصی به نتیجه برسد و نشان دهنده خطر اضافی یک شرکت بسیار قدرتمند است.

با وجودی که نتایج نسبتا دندانه ای نشان می دهد که اهرم مالی بسیار بالا است، آنها همیشه به معنی عدم مشارکت مالی شرکت نیستند. در حالی که شرکت هایی با نسبت های دندانه ای بالاتر دارای ریسک بیشتری هستند، اشخاص نظارتی مانند شرکت های کمکی معمولا با سطوح بدهی بالاتر کار می کنند. شرکت های انحصاری نیز اغلب نتایج نسبتا بالایی دارند زیرا ریسک مالی آنها تحت تاثیر قرار می گیرند. علاوه بر این، صنایع با سرمایه فشرده مانند تولید، معمولا تجهیزات گران قیمت را با بدهی تامین می کنند که منجر به افزایش نسبت دنده ها می شود.