01 - اکتشاف تجزیه و تحلیل نسبت بدهی مدیریت
نکته: روی تصویر کلیک کنید تا آن را در حالت تمام صفحه مشاهده کنید. شما همچنین می توانید آن را در یک پنجره دیگر ببینید، بنابراین شما می توانید توضیح را بخوانید و همزمان تصویر را ببینید.
برای تجزیه و تحلیل وضعیت بدهی شرکت شما، شما باید ترازنامه و صورت حساب سود شرکت را در اختیار شما قرار دهید. شما هر دو این گزارش مالی را در اختیار دارید. نسبت بدهی ها به دارایی های شرکت، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام نگاه می کنند.
در اینجا ترازنامه ای است که ما در این آموزش استفاده می کنیم. شما می توانید ببینید که دو سال از اطلاعات برای این شرکت فرضیه وجود دارد. این به این دلیل است که تجزیه و تحلیل نسبت تنها یک ابزار خوب است، اگر بتوانیم مقادیری را که برای هر سال داده یا سالانه به کار می بریم، مقایسه کنیم.
اگر روی پیش روی کلیک کنید، متوجه خواهید شد که از این ترازنامه ها و بیانیه سود سال 2007 برای محاسبه نسبت بدهی سال 2007 برای شرکت استفاده می کنیم. سپس، آنها را با نسبت بدهی سال 2008 مقایسه خواهیم کرد و هر کدام را توضیح خواهیم داد و تغییرات آنها از سال به سال به معنای آن است. شما می توانید نتایج را برای شرکت خود تکرار کنید.
02 - بدهی به نسبت دارایی را محاسبه کنید
نکته: روی تصویر کلیک کنید تا آن را در حالت تمام صفحه مشاهده کنید. شما همچنین می توانید آن را در یک پنجره دیگر ببینید، بنابراین شما می توانید توضیح را بخوانید و همزمان تصویر را ببینید.
نسبت بدهی به دارایی به شما نشان می دهد که چقدر از دارایی شما با بدهی تامین می شود. نکته کلیدی که باید به یاد داشته باشید این است که اگر 100 درصد از دارایی شما با بدهی تامین شود، شما ورشکسته هستید! شما می خواهید بدهی خود را نسبت به دارایی نسبت به صنعت خود حفظ کنید. شما همچنین می خواهید به تماشای روند تاریخی در شرکت شما و توانایی شما برای پرداخت هزینه های بهره خود را بر بدهی.
نگاهی به ترازنامه ببرید. تمام اطلاعات مورد نیاز شما اینجا است و برجسته شده است. نسبت بدهی به دارایی: مجموع بدهی / دارایی های کل
در حساب ترازنامه سال 2007 دارایی های کل 3،373 دلار است. به منظور دریافت کل بدهی، شما باید بدهی های فعلی (بدهی های فعلی) را به مبلغ 543 دلار و بدهی بلند مدت که 531 دلار است، اضافه کنید. محاسبه می شود:
بدهی به دارایی = 543 دلار + 531 دلار / 3373 دلار = 31.84٪
نسبت بدهی به دارایی شرکت XYZ 31.84٪ است که بدین معنی است که 31.84٪ از دارایی های شرکت با بدهی خریداری می شود. در نتیجه، 68.16٪ از دارایی های شرکت با بودجه سهام یا سرمایه گذاران تامین می شود.
ما نمی دانیم اگر این خوب یا بد است چرا که اطلاعات صنعتی را برای مقایسه آن نداریم. ما می توانیم نسبت را برای سال 2008 محاسبه کنیم. اگر این کار را انجام دهید، خواهید دید که نسبت بدهی به دارایی سال 2008 به 27.79٪ می رسد. از 2007 تا 2008، نسبت بدهی به دارایی شرکت XYZ از 31.84٪ به 27.79٪ کاهش یافت.
افت در بدهی به نسبت دارایی ممکن است یک چیز خوب باشد، اما برای اطلاعات آنالیز به اندازه کافی نیاز به اطلاعات بیشتری داریم.
03 - بدهی به نسبت سرمایه گذاری را محاسبه کنید
نکته: روی تصویر کلیک کنید تا آن را در حالت تمام صفحه مشاهده کنید. شما همچنین می توانید آن را در یک پنجره دیگر ببینید، بنابراین شما می توانید توضیح را بخوانید و همزمان تصویر را ببینید.
یک کسب و کار توسط هر دو بدهی و یا سهام (پول سرمایه گذاری شده توسط صاحبان) و یا ترکیبی از دو. بدهی به نسبت سهام اندازه گیری می کند که چقدر بدهی مورد استفاده برای تامین مالی شرکت در رابطه با مقدار استفاده از سهام است. با استفاده از تامین مالی بدهی، شرکت نسبت به استفاده از سرمایه متعلق به شرکت ریسک بیشتری دارد. با افزایش نسبت بدهی های مالی، خطر شرکت نیز افزایش می یابد. به همین دلیل محاسبه این نسبت مهم است، به ویژه صاحبان شرکت.
نگاهی به ترازنامه ببرید. شما می توانید ببینید که کل بدهی و حقوق صاحبان سهام هر دو برجسته شده است. این ها دو رقمی هستند که شما نیاز به محاسبه بدهی به نسبت سرمایه گذاری دارید. محاسبه: مجموع بدهی (بدهی) / صاحب سهامدار = _____٪
هنگامی که نسبت بدهی به عدالت را برای سال 2007 محاسبه می کنید، می توانید:
543 دلار + 531 دلار / 2299 دلار = 46.72٪
این به این معنی است که 46.72٪ از ساختار سرمایه شرکت، بدهی است و باقیمانده توسط سرمایه سرمایه گذار تامین می شود. مانند هر نسبت دیگر، شما نیاز به اطلاعات مقایسه ای دارید تا بدانید که آیا این خوب یا بد است. ما داده های صنعت نداریم، اما می توانیم بدهی سال 2008 را به نسبت سرمایه گذاری محاسبه کنیم.
اگر شما نسبت بدهی 2008 به نسبت سرمایه را محاسبه کنید، نتیجه 38.48٪ است . در سال 2008، شرکت برای تامین مالی عملیات خود از بدهی کمتری استفاده می کند که ممکن است خوب باشد. با این وجود ما باید تحلیل مالی پیشرفتهتری داشته باشیم تا مطمئن شویم که آن را بدانیم.
04 - محاسبه نرخ بهره بهره (پوشش بهره)
نکته: روی تصویر کلیک کنید تا آن را در حالت تمام صفحه مشاهده کنید. شما همچنین می توانید آن را در یک پنجره دیگر ببینید، بنابراین شما می توانید توضیح را بخوانید و همزمان تصویر را ببینید.
یکی دیگر از بدهی ها یا نسبت های مالی اهرم مالی که برای محاسبه برای یک شرکت مهم است، زمان نسبت سود بهره (TIE) یا نسبت پوشش بهره است. نسبت TIE به صاحب کسب و کار کوچک می گوید که چگونه شرکت می تواند هزینه های مربوط به بدهی خود را پوشش دهد. اگر شرکت با استفاده از تامین مالی بدهی، آن را قادر به پرداخت هزینه بهره خود را.
معمولا، اگر یک شرکت دارای نسبت بدهی بالا باشد، پس از آن، نرخ سود بهره معمولا کم است، زیرا اگر بدهی های زیادی داشته باشد، هزینه های بهره خود را پرداخت می کند. از سوی دیگر، اگر نسبت بدهی شرکت کم باشد، نسبت سود بهره ای که به دست می آید، بسیار بالا خواهد بود، زیرا هزینه های بهره شرکت را راحت تر خواهد کرد.
اعداد برای نسبت TIE از بیانیه شرکت درآمد حاصل می شود که در بالا نشان داده شده است. در اینجا محاسبه نسبت TIE شرکت برای سال 2007 است:
EBIT / هزینه های بهره = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
این بدان معنی است که این شرکت می تواند هزینه های بهره خود را هر ساله 4.9 برابر کند. ما نمی دانیم که آیا این خوب است و یا بدون آن چیزی را مقایسه می کنیم و اطلاعات تطبیقی نداریم. با این حال، آنچه ما می دانیم این است که شرکت XYZ می تواند هزینه های خود را حداقل یک بار بیش از هر سال پرداخت کند.
05 - تفسیر آغاز تحلیل نسبت بدهی
نکته: روی تصویر کلیک کنید تا آن را در حالت تمام صفحه مشاهده کنید. شما همچنین می توانید آن را در یک پنجره دیگر ببینید، بنابراین شما می توانید توضیح را بخوانید و همزمان تصویر را ببینید.
ما برای تعیین موقعیت بدهی شرکت XYZ مهمترین سهم مدیریت بدهی یا اهرم مالی را محاسبه کردیم. همانطور که در جدول بالا دیده می شود، کمپانی در سال 2008 نسبت به سال 2007 نسبت به تأمین مالی بدهی ها پایبند است.
این اغلب نشانه مثبت برای سلامت مالی شرکت است. بدهی بیشتر به معنی بیشترین خطر است بدهی بیشتر معمولا به این معنی است که شرکت پول کمتری برای پرداخت به تامین کنندگان و برای عملیات عمومی دارد، چرا که باید مبلغ سود آن را پوشش دهد. این شرکت در حال حاضر بیشتر به تامین مالی مالک کمک می کند. برای یک کسب و کار کوچک، این نشانه مثبت است.