یک مثال: تقسیم بندی در بازار بازنشستگی مزایای تعریف شده
- نیازهای روانشناختی - وضعیت، خودپنداره، آرامش ذهن، خطر درک تغییر؛
- مزایای اقتصادی - توجه به قیمت، تخفیف، شرایط اعتباری و سود مالی.
- ارزش های عملکردی - قابلیت اطمینان، در دسترس بودن، سهولت استفاده، کارایی، کارایی و ایمنی.
مثال تقسیم بندی برای حامیان طرح بازنشستگی
مثال تقسیم بندی بازار که در زیر ارائه شده است برای حامیان طرح بازنشستگی طراحی شده است. حامیان طرح بازنشستگی شامل سازمان هایی می شوند که سرمایه گذاران بازنشستگی سرمایه گذاران دولتی و خصوصی را سرمایه گذاری می کنند. اسپانسرهایی که معمولا شناخته شده هستند عبارتند از CalSTRS (سیستم بازنشستگی معلمان ایالت کالیفرنیا) و TIAA-CREF [انجمن معلولین و پاداشهای آمریکا (TIAA) و صندوق سرمایه انسانی کالج (CREF)].
ابعاد مهم 5 پلان حمایت کننده برای بازار مزایای تعریف شده
- Segments: Spenders، Menders، Extenders، Fenders، Enders
- ابعاد مهم:
- احتمالا Freeze (تصمیم گیری سرمایه گذاری را انجام ندهید)
- انعطاف پذیری مالی
- بازنشستگی در معرض تعادل قرار دارد
- کاوش و دنبال راه حل های جدید
مصرف کنندگان = کاهش نوسانات
این حامیان طرح قصد دارند برنامه های خود را برای حفظ استعداد (هدف شرکت ها) یا به دلیل عمومی بودن (نفوذ پدر و مادر یا نفوذ اتحادیه) فعال کنند.
مصرفکنندگان اولین بار هستند که در معرض نوسانات بازنشستگی قرار دارند. به دلیل سطوح بالای مالی، این حامیان مالی می توانند تغییرات گران را در نظر بگیرند. مصرفکنندگان بیشتر علاقه مند به محصولات ساخت یافته و افزایش درآمد ثابت بلند مدت خواهند بود.
اصلاحات = نوآوران
این حامیان مالی به اندازه کافی نسبت به کل اوراق بهادار به میزان کافی برای ریسک نوسانات مالی کم هستند.
آنها تمایل دارند که برنامه های مزایای تعریف شده خود را فعالانه نگه دارند، اما اگر بتوانند این کار را انجام دهند، می توانند به راحتی آنها را متوقف کنند. این حمایت کنندگان طرح علاقه مند به بهینه سازی ریسک و بازگشت هستند. آنها محصولات جدیدی را، به ویژه کسانی که قول تولید آلفا، مدیریت دارایی بدهی و حفاظت از ریسک پیچیده را در نظر می گیرند، در نظر می گیرند. این گروه از حامیان برنامه، علاقه زیادی به حل "شکاف باز" دارد.
توسعه دهندگان = صبر کنید و دعا کنید
این حامیان طرح، به دو گروه تقسیم می شوند: کسانی که می توانند برنامه را به راحتی ببندند و افرادی را که در معرض انسداد قرار دارند، حفظ کنند.
فریزرها حدود 25 درصد از دارایی های مزایده تعریف شده توسط بخش خصوصی را تحت مدیریت (AUM) تشکیل می دهند و تا زمانی که ممکن است وضعیت موجود را حفظ کنند. آنها تمایل دارند که به طور قابل توجهی زیرمجموعه ای داشته باشند و به راحتی بتوانند از طریق یخ زده نگهداری شوند. اما این حامیان طرح، در برابر تغییر مقاومت خواهند کرد و امیدواریم که ارزش منصفانه و منافع مطلوب به شکاف مالی کمک کند.
نگه دارنده ها کوچک (نسبت به کل ترازنامه) برنامه های مزایای تعریف شده به طور کامل تامین می شود. آنها توانایی برنامه های خود را ندارند زیرا قادر به کاهش مزایای آینده نیستند. حامیان برنامه ریزی که می توانند از سرمایه گذاری بر روی حق الزحمه سرمایه محسوب شوند، با توجه به بازار برای همکاری، و تنها تغییرات تخصیص دارایی های فزاینده را در دوره فوری ایجاد خواهد کرد.
Fenders = رول تاس
به طور قابل توجهی کمبود مالی، این حامیان برنامه دارای فرصت محدودی برای بستن، اما اشتهای پر ریسک بالایی دارند. در تلاش برای صعود از گودال کم هزینه، آنها به شدت برای بازده بالا، به آلفا قابل حمل و سرمایه گذاری های جایگزین مانند صندوق های تامینی و سهام خصوصی، خرید می کنند. به عنوان آخرین راه حل، آنها به شرکت پاداش مزایای بازنشستگی (PBGC) بستگی دارد تا مزایای بازنشستگی را فراهم کند.
Enders = احتمال پایان دادن به
این سرمایه گذاران برنامه می توانند به سرعت به سرعت بیش از حد سرمایه گذاری کنند و مایل به پرداخت هزینه های اضافی برای ایجاد تغییرات باشند. آنها نمیتوانند ایستادگی کنند - حسابداری و نوسانات سهم به سادگی خیلی زیاد است. بنابراین آنها تصمیم می گیرند تا برنامه های مزایای تعریف شده خود را منع کنند یا از آن خارج شوند. این حمایت کنندگان طرح جذب راه حل های خرید می شوند که بسیاری از آنها در کوتاه مدت به صورت خرید سالانه از بیمه گذاران صورت می گیرد.
آنها همچنان به راه حل های نوظهور خریداری بسیار حساس هستند.