هنگام مقایسه فرصت های سرمایه گذاری، زمان بندی برای نگهداری سرمایه گذاری و نرخ بازگشت در آن زمان ملاحظات اولیه است. خطر نیز نگرانی مهمی است. بازارهای ممنوعه برای فروش اکثر مردم، املاک اجاره ای می توانند اوراق قرضه را به میزان قابل توجهی از دست بدهند، مهم نیست که آیا آنها شرکت ها یا دولت هستند.
خطر در مقابل بازگشت
اوراق قرضه نسبتا امن است، اما سرمایه گذاری اوراق قرضه امن تر، نرخ بهره پایین تر است.
اوراق قرضه دولتی که تقریبا بدون ریسک محسوب می شود، دارایی های بسیار پایین دارد که اغلب زیر نرخ تورم است. اوراق قرضه دولتی آسانتر از خرید و فروش املاک است، اما اگر شما 2 درصد درآمد کسب کنید و نرخ تورم 1 درصد خفیف باشد، ROI شما نصف شده است.
اموال اجاره املاک به طور پیوسته در رقم بالا تکیه می کند و اغلب نتیجه بازده دو رقمی است. شما در طول زمان با افزایش جریان نقدی ماهانه، افزایش قیمت اوراق بهادار را به دست می آورید، زیرا اجاره معمولا در سطوح بالاتری نسبت به هزینه های مصارف رهن و نگهداری شما می باشد.
اوراق قرضه و مالیات بر درآمد
بسیاری از اوراق قرضه دولتی در سطح فدرال مالیاتی نمی شوند. اگر شما تصمیم به حرکت به اوراق قرضه شرکت های بزرگ بالاتر می کنید، نرخ بهره بالاتر را دریافت خواهید کرد. با این حال، شما احتمال بیشتری از پیش فرض دارید. شما همچنین می توانید مالیات بر درآمد منظم و یا مالیات بر سود سرمایه را پرداخت کنید، بسته به اینکه چه مدت سرمایه گذاری را نگه دارید.
از سوی دیگر، املاک و مستغلات، برخی از معافیت های مالیاتی بزرگ را به همراه دارد، زیرا کسر خسارت یکی از بهترین هاست. شما هر ساله در برابر درآمد، بخشی از ارزش اموال را محاسبه می کنید. شما در واقع پولی نداشتید، اما یک کسر مالیات دریافت می کنید.
حتی یک نرخ اسمی تورم را با یک بار مالیات بر درآمد ترکیب کنید، و شما واقعا می توانید با اوراق قرضه ضرب و شتم.
انحراف تورم
اوراق قرضه نرخ بهره ثابت را در طول عمر سرمایه گذاری پرداخت می کند، بنابراین قدرت خرید با این علاقه در طول زمان با تورم کاهش می یابد. تورم می تواند بازده شما را حتی با بیشترین سرمایه گذاری های بنیادی کاهش دهد.
املاک اجاره می تواند در دوره های تورم، اجاره های بالاتر را تولید کند. هزینه های بالای مواد و کار به طور کلی هزینه های مسکن بالا و در نتیجه هزینه های بالاتر را می پردازند. قدرت خرید در این سناریو کاهش نمی یابد. تورم به طور معمول قیمت املاک و مستغلات را در سراسر هیئت مدیره می چرخاند. شما سود پاداش نقدی خود را به دست آورده اید، بلکه در طول زمان نیز قدردانی می کنید که تورم واقعا کمک می کند.
ارزش پیوند استاتیک است، در حالی که املاک و مستغلات می تواند از طریق قدردانی ارزش را افزایش دهد.
هنگامی که شما در مورد تمام راه های دیگر که در آن اموال اجاره می تواند بازده را در نظر بگیرید، به نظر می رسد که سرمایه گذاری املاک و مستغلات در بسیاری از موارد به سرمایه گذاری در اوراق قرضه برتر است. در حالی که اوراق قرضه، به ویژه اوراق قرضه دولتی، یک سرمایه گذاری مستقیم و مطمئن هستند، آنها در هزینه های بسیار پایین بازده می آیند. اگر شما به دنبال وسیله رشد نه تنها جریان نقدی سالانه خود هستید، بلکه دارایی های خود را در بلند مدت، سرمایه گذاری املاک و مستغلات، شرط لازم نسبت به اوراق قرضه است.
شما بیش از هزینه های ادغام پول خود را از طریق درآمد اجاره و کسر خسارت را پوشش می دهید. فرض بر این که نرخ بهره به اواخر دهه 1970 و اوایل دهه 1980 باز نمی گردد، شما می توانید یک ملک را که می توانید سود بیشتری به دست آورید از میزان سود اوراق قرضه که در طول سالیانه کسب کرده اید، به فروش برسانید.