مالکیت
تفاوت اصلی بین یک بیمه سهامدار و یک بیمه کننده متقابل، شکل مالکیت است.
یک شرکت بیمه سهام متعلق به سهامداران آن است. ممکن است به صورت خصوصی برگزار شود یا به طور عمومی معامله شود بیمه سهام سهام سود سهام را به شکل سود سهام توزیع می کند. در عوض، ممکن است از سود برای پرداخت بدهی ها یا سرمایه گذاری در شرکت استفاده کنند.
یک شرکت بیمه متقابل متعلق به بیمه گذاران آن است. اضافی ممکن است به صورت بیمه گذاران در قالب سود سهام یا توسط بیمه گر در معرض کاهش در حق بیمه آینده توزیع شود.
درآمد و سرمایه گذاری
هر دو سهام و شرکت های بیمه متقابل با جمع آوری حق بیمه از بیمه گذاران درآمد کسب می کنند. اگر حق بیمه جمع آوری شده بیمه بیش از پولی باشد که برای زیان و هزینه هزینه می کند، بیمه گر سود کسب و کار را به دست می آورد. اگر ضرر و زیان بیش از حق بیمه جمع آوری شده باشد، بیمه گذار ضرر و زیان را از بین می برد.
سهام و شرکت های متقابل همچنین درآمد حاصل از سرمایه گذاری را کسب می کنند. با این حال، استراتژی های سرمایه گذاری آنها اغلب متفاوت است.
ماموریت اصلی سهام شرکت ها سود سهام برای سهامداران است. از آنجا که آنها توسط سرمایه گذاران مورد بررسی قرار می گیرند، شرکت های سهامی خاص، بیشتر در مورد نتایج کوتاه مدت متمرکز هستند. بیمه سهام نیز احتمالا در دارایی های باالتر (و خطرناک) سرمایه گذاری می کند از شرکت های متقابل.
ماموریت متقاضیان بیمه، حفظ سرمایه به منظور تامین نیاز بیمه گران است.
بیمه گذاران عموما نسبت به سرمایه گذاران شرکت های سهام نگران عملکرد مالی بیمه گران هستند. در نتیجه، بیمه گران متقابل بر نتایج بلندمدت تمرکز می کنند. آنها احتمالا از بیمه سهام سهامداران در دارایی های محافظه کارانه و کم بهره بهره می گیرند.
علاوه بر حق بیمه و سرمایه گذاری، شرکت های سهامی دارای منبع سوم درآمد هستند: درآمد حاصل از فروش سهام. هنگامی که یک بیمه سهام نیاز به پول دارد، می تواند سهام بیشتری را صادر کند. بیمه متقابل این گزینه را ندارد چون از سهامداران آن نیست. اگر یک بیمه گر متقابل نیاز به پول داشته باشد، باید صندوق های قرض را بپردازد یا نرخ ها را افزایش دهد .
مدیریت
بیمه گذاران یک شرکت سهامی هیچ مدرکی در مدیریت شرکت ندارند، مگر اینکه سرمایه گذاران نیز باشند. در یک بیمه متقابل، بیمه گذاران صاحبان شرکت هستند، بنابراین هیئت مدیره شرکت را انتخاب می کنند. بیمه گذاران ممکن است بر انواع محصولات بیمه ای که شرکت ارائه می دهند، نفوذ کنند. آنها سود سهام را از سود شرکت دریافت می کنند.
ثبات اقتصادی
یک مزیت یک بیمه سهامدار برای بیمه گذاران، ثبات است. از آنجا که یک بیمه سهامدار دارای گزینه های بیشتری برای جمع آوری وجوه است، ممکن است بهتر از یک بیمه کننده متقابل برای غلبه بر مشکلات مالی بهتر باشد.
یک ضرر عمده در سازمان های متقابل شرکت، وابستگی شرکت به حق بیمه های سیاست به عنوان منبع درآمد است.
یک بیمه گر متقابل که قادر به جمع آوری وجوه نیست، ممکن است از کسب و کار مجبور شود یا ورشکست شود . اگر شرکت فروخته شود، ممکن است بیمه گذاران بخشی از درآمد حاصل از فروش را دریافت کنند. یک بیمه گر متقابل که به لحاظ مالی دچار اختلال است، می تواند به یک شرکت سهامی تبدیل شود که از طریق یک فرایند نامشخصی نامیده می شود.
ضعف
به طور کلی، یک بیمه کننده متقابل می تواند تنها با تصویب بیمه گذاران، هیئت مدیره شرکت و تنظیم کننده بیمه ای دولتی، از بین برود. شرکت های متقابل سه گزینه اساسی برای تبدیل به یک شرکت سهامی دارند.
- تقلید کامل این شامل تغییر کامل از بیمه گر متقابل به یک شرکت سهامی می شود. مددجویان پول نقد، اعتبارات سیاستگذاری یا سهام در شرکت سهامی تازه تاسیس را دریافت می کنند.
- ضمانت اجباری صاحبان بیمه هیچ جریمه ای جز حق خرید سهام در شرکت جدید دریافت نمی کنند. سهام سهامی که توسط بیمه گران خریداری نمی شود ممکن است به منظور عرضه سهام به سرمایه گذاران فروخته شود.
- شرکت نگهداری متقابل . این گزینه در همه ایالات موجود نیست یک شرکت برگزاری همکاری با یک شرکت سهامی ایجاد می شود که اکثریت متعلق به شرکت برگزاری آن است. صاحبان بیمه ها منافع مالکیت در شرکت برگزاری را دریافت می کنند اما نه شرکت سهامی سهام. شرکت تابعه کنترل های بیمه را کنترل می کند.
اکثر شرکت های سهامی است
در سال های اخیر بسیاری از بیمه گذاران متقابل به علت فشار مالی به شرکت های سهام تبدیل شده اند. در نتیجه، اکثریت قریب به اتفاق از بیمه گران ایالات متحده، شرکت های سهامی هستند. طبق گزارش انجمن ملی کمیسرهای بیمه، بیمه سهامداران حدود 78 درصد کل پول نقد و سرمایه گذاری شده توسط بیمه گران ایالات متحده را در پایان سال 2013 در اختیار داشت. تنها 18 درصد از این دارایی ها توسط بیمه گرهای متقاضی برگزار شد.