بهترین روش های استفاده از ارزش گذاری کسب و کار برای فروش یا خرید
این فرایند می تواند با پرسش های اساسی و در عین حال مهم در مورد کسب و کار در دست باشد. چه مقدار از درآمد این شرکت در حال تکرار است؟ آیا قرارداد با مشتریان / مشتریان وجود دارد؟
آیا کسب و کار دارای دارایی ها / بدهی های ثبت نشده مانند مالکیت معنوی یا روابط مشتری است؟ آیا کسب و کار بدون مالک صاحب فعلی می تواند ادامه یابد؟ آیا دارایی های شرکت ارزش واقعی اقتصادی دارند یا فقط ارزش احساسی دارند؟
هیچ دو ارزیابی کسب و کار یکسان نیست، اما صاحبان کسب و کار کوچک و صاحبان پتانسیل باید در هنگام انجام یک روند ارزش گذاری در یک کسب و کار، بهترین شیوه های زیر را داشته باشند.
- مراقب باشید که بیش از حد به "قاعده انگشت شست" تکیه نکنید. این روش ارزیابی کسب و کار با استفاده از یک فرمول ساده برای برآورد ارزش یک کسب و کار از طریق مجموعه ای از دستورالعمل های قیمت گذاری کلی کسب و کار ایجاد شده است. این می تواند در نتیجه یک ارزیابی که بسیار زیاد یا کم است، بسته به ویژگی های یک کسب و کار خاص باشد. برای مثال، صاحب یک عمل optometric می تواند از «ضریب درآمد خالص ماهانه» استفاده کند که عموما بین 3 تا 7 بار محاسبه می شود تا برآورد تقریبی ارزش عمل انجام شود. اما پس از رسیدن به مقادیر خشن از $ 300،000 تا $ 700،000 برای انجام درآمد خالص ماهانه 100،000 دلاری، مالک ممکن است همچنان برای ارزش جستجو کند.
- بدانید چه اهمیتی را در اختیار دارید. ضروری است تا تاکید بیش از حد بر ارزش گزارش شده ارزیابی کسب و کار بیش از این تعداد باشد. برای ارزیابی دقیق، از دارایی های ثبت نشده و همچنین بدهی های یک کسب و کار نادیده نگیرید. برای مثال، یک نیروی آموزش دیده، یک رابطه مشتری و یک نام تجاری همه ارزش یک کسب و کار را به ارمغان می آورد، اما به طور مستقیم در صورت های مالی نمایش داده نمی شود. تعهدات احتمالی، مانند هزینه های تمیز کردن محیط زیست و پرونده های متوقف شده، ممکن است در گزارش های تجاری کسب و کار نیز ظاهر نشود.
- درک تفاوت بین "جریان نقدی" و "درآمد". جریان نقدی مقدار پولی است که یک کسب و کار در طی یک دوره زمانی خاص دریافت و مصرف می کند. درآمد پس از تمام هزینه ها از درآمد فروش باقی می ماند. در حالی که هر دو منعکس کننده مزایای اقتصادی مالکیت کسب و کار هستند، خریدار بالقوه به طور کلی با توجه به خرید یک کسب و کار به جریان نقدی تمرکز می کند. برای کمک به درک تفاوت، ممکن است درآمد را به صورت مشابه با "نمره دهی" و جریان نقدی مشابه با "برنده شدن" مشاهده کنید.
- فراموش نکنید که تنظیمات مناسب برای صورتهای مالی تاریخی برای مواردی مانند هزینه های اختیاری و موارد غیر تکراری فراموش شود. برای به درستی برآورد ارزش یک کسب و کار، برای تعیین سود اقتصادی "عادی" که کسب و کار در آینده می تواند انتظار داشته باشد، بسیار مهم است. بنابراین، هر چیزی که نماینده عملیات عادی کسب و کار نیست، باید از صورتهای مالی حذف شود. این به طور کلی شامل هزینه های حقوقی برای پرونده های تجدیدنظر نشده، هزینه های مربوط به پاکسازی فاجعه و اجاره پرداخت شده در مقایسه با اجاره های عادلانه بازار است.
- اطمینان حاصل کنید که به دارایی هایی که اغلب نادیده گرفته می شود توجه کنید و باید از نزدیک آنها را مورد توجه قرار دهید. این شامل موجودی (که اغلب به طور کامل نوشته شده است)، عقب ماندگی و کار در روند، و همچنین هر گونه درآمد بدون ثبت یا تحریم. عوامل دیگری که اغلب نادیده گرفته می شوند این است که آیا کسب و کار دارای اجاره مناسب یا نیروی کار در حال حاضر است. باید یک دارایی کسب و کار را در نظر گرفت که صاحب ورودی آن ارزش را درک می کند و در نهایت برای آن هزینه می کند.
- از دارایی های نامشهود نادیده نگیرید. به رسمیت شناختن نام تجاری، مشتری / مشتری پایه، استعداد، فرآیندهای اختصاصی و سالها در کسب و کار، دارایی های غیر مالی است که در ترازنامه نمایش داده نمی شوند، اما هنگام ارزیابی کسب و کار بسیار مهم هستند. این به ویژه برای شرکتهای خدماتی است که به شدت به روابط مشتری و ارزش برند متکی هستند.
اگر شما CPA را که معتبر در ارزش گذاری کسب و کار (ABV) است، برای ارزش گذاری کسب و کار خود، در نظر داشته باشید که باید اسناد زیر را تهیه کنید:
- درآمد مالیاتی شما برای سه تا پنج سال گذشته 12 ماه اخیر از ماه گذشته و برای یک سال قبل فهرست حسابهای موجود در بورس اوراق بهادار لیست برنامه های هزینه های اختیاری درآمد های غیرقانونی درآمد حاصل از درآمد مالیات سال مالی تا تاریخ (در صورتی که ارزیابی در یک دوره موقت انجام شود اساس)
در حالی که ممکن است یک ایده "ballpark" نسبت به ارزش یک کسب و کار بسیار ساده باشد، وقت زیادی برای کشف تفاوت های بسیاری از این فرآیند می تواند به معنای تفاوت بین برداشتن و ضربه زدن به اجرای خانه باشد.
کوین R. Yeanoplos، CPA / ABV / CFF، ASA مدیر خدمات ارزیابی برای Brueggeman و جانسون Yeanoplos، PC، یک شرکت Phoenix است که متخصص در ارزیابی کسب و کار، تجزیه و تحلیل مالی، و حمایت از دادرسی است. Yeanoplos تجربه گسترده ای دارد، با بیش از 1000 کسب و کار برای مقاصد مختلف، از جمله طلاق و دیگر دادخواهی، مالیات هدیه و املاک، ادغام و ادغام، و ESOP. او در کلاس مدنی کسانی بود که درآمد ABV و اعتبار CFF را داشتند.