نوع رایج ترین تامین مالی شرکت های کوچک
تامین مالی سهام یک راه معمول برای کسب و کار برای به دست آوردن سرمایه با فروش سهام در کسب و کار است. این از تامین مالی بدهی متفاوت است، جایی که کسب و کار یک وام را از موسسه مالی تامین می کند. تامین مالی سهام به طور معمول به عنوان پول بنیادی برای شروع کسب و کار و یا به عنوان سرمایه اضافی برای شرکت های تجاری که مایل به گسترش هستند استفاده می شود .
تامین مالی سهام به طور معمول با فروش سهام شرکت در قالب سهام عادی به دست می آید.
(توجه داشته باشید که یک شرکت باید قبل از ایجاد سهام سهام ایجاد شود.) به طور معمول هر سهم واحد واحد مالکیت شرکت را نشان می دهد. به عنوان مثال، اگر این شرکت 1000 سهام سهام مشترک را صادر کرده و مالک A دارای 500 سهام باشد، مالک A مالک 50٪ از این شرکت است. مالکیت در یک کسب و کار هر وقت سهام اضافی صادر می شود رقیق می شود.
علاوه بر حق رای، سهامداران از مالکیت سهام در قالب سود سهام سود می برند و (امیدوارم) سرانجام فروش سهام را به سود تبدیل کنند. با توجه به سطح بالایی از خطر در تامین تامین مالی سهام به کسب و کارهای کوچک، سرمایه گذاران سهام انتظار می رود نرخ بسیار بالای بازگشت .
بنگاه های بزرگتر اغلب دارای چندین نوع سهام سهام (هر کدام با قیمت متفاوت برای هر سهم) برای درخواست سرمایه گذاران با اهداف مختلف مالی هستند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است صادر کند:
- سهام کلاس - حق رای و سود سهام
- سهام کلاس B - بدون حق رای و بدون سود سهام
- سهام مورد نظر - سود سهام، اما بدون حق رای (سهام حق تقدم در مورد دارایی های بالاتر از سهامداران معمولی در صورت انحلال شرکت است.)
مسائل به اشتراک گذاشتن اغلب ساختار یافته اند به طوری که یک مالک یا گروه صاحبان کنترل شرکت. به عنوان مثال، سهام فیس بوک کلاس B دارای حق رای بیشتری نسبت به سهام A است و از آنجایی که مارک زوکربرگ دارای درصد زیادی از سهام کلاس B است، کنترل رأی خود را حفظ می کند، هر چند که او دارای اقلیت سهام کل شرکت است.
منابع تامین مالی سهام
صاحبان کسب و کار جدید معمولا سرمایه خود را به کسب و کار خود، وجوه حاصل از ارث، پس انداز و یا حتی فروش دارایی های شخصی که پس از آن به عنوان تامین مالی سهام برای کسب و کار به ارمغان می آورد، سرمایه گذاری می کنند.
منابع خارجی منابع مالی شامل:
- سرمایه گذاران فرشته معمولا خانواده یا دوستان صاحبان کسب و کار یا افراد ثروتمند یا گروهی از افراد هستند که حمایت مالی برای کسب و کارهای کوچک را فراهم می کنند. به طور معمول مقدار سرمایه گذاری شده کمتر از 500،000 دلار است، شرایط مطلوب است و سرمایه گذار در مدیریت کسب و کار دخیل نیست.
- سرمایه گذاران سرمایه گذاری سرمایه گذاران حرفه ای هستند که برای انتخاب کسب و کار سرمایه گذاری می کنند. آنها در مورد سرمایه گذاری تنها در کسب و کارهایی که به خوبی مدیریت می شوند و مزیت رقابتی قوی در صنعت خاص خود دارند، انتخاب بسیار خوبی دارند. سرمایه گذاران سرمایه گذاری به طور معمول اصرار دارند که نقش مهمی در مدیریت شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنند و به شدت علاقه مند به حداکثر رساندن بازده سرمایه گذاری خود باشند. مبلغ سرمایه گذاری معمولا بیش از 1 میلیون دلار است. سرمایه گذاران سرمایه گذاری به طور معمول در یک کسب و کار خصوصی سرمایه گذاری می کنند و هدف آن در نهایت تبدیل آن به یک شرکت عمومی با ارائه سهام در اوراق بهادار اوراق بهادار از طریق ارائه اولیه اولیه (IPO) . IPOs می توانند سود زیادی برای سرمایه گذاران سرمایه گذاری ایجاد کنند - IPO فیس بوک در سال 2012 یکی از بزرگترین IPO های تاریخ بوده است و بیش از 16 میلیارد دلار سرمایه به دست آورده است.
- Crowdfunding شامل استفاده از گروه های بزرگی از سرمایه گذاران فرشته برای کمک مالی به کسب و کارهای کوچک در مقادیری به اندازه 1000 دلار می باشد. جمع آوری وجوه به صورت آنلاین با شروع یک "مبارزات انتخاباتی" از طریق یکی از سایت های تبلیغاتی مانند Crowdfunder یا AngelList در ایالات متحده و Kickstarter یا Indiegogo در کانادا انجام می شود. (در زمان نوشتن، جمع آوری پول به عنوان منابع مالی فقط در برخی از حوزه های قضایی و تحت شرایط خاص قانونی است. در مورد وضعیت موجود در بازار سهام کانادا اطلاعات کسب کنید . )
تامین مالی سهام برای کسب و کار کوچک
بدست آوردن تسهیالت سهامی برای تازه کارها دشوارتر از کسب و کارهای ثابت شده است که نیاز به کمک مالی برای گسترش دارند. (طبق گزارش Wells Fargo Small Business Survey، 77 درصد از سرمایه گذاری های شروع کسب و کار کوچک از پس انداز شخصی صاحبان است). در هر صورت، داشتن یک طرح جامع کسب و کار لازم است برای جذب سرمایه گذاران.
(نگاه کنید به آماده سازی یک طرح کسب و کار آماده سرمایه گذار آماده کنید. )
سرمایه گذاری شخصی که به عنوان سرمایه گذاری سهام در یک کسب و کار عمل می کند، اغلب برای جذب سرمایه گذاران دیگر و / یا وام دهندگان ضروری است. اگر شما، به عنوان صاحب کسب و کار کوچک، آماده نباشید که هیچ یک از وجوه شخصی خود را در کسب و کار قرار دهید، این چه چیزی برای هر کسی که ممکن است به سرمایه گذاری در کسب و کار فکر کند، می گوید، یا اینکه شما از یک وام تجاری ؟ سرمایه گذاران و وام دهندگان تمایل دارند که سهم 25 درصدی از سهام خود را از مالکان تامین کنند.
به طور کلی، سرمایه گذاران و وام دهندگان سهم سرمایه گذاری خود را به عنوان نشانه ای از تعهد خود به کسب و کار به اشتراک می گذارند. آنها می خواهند بدانند که شما مایل به به اشتراک گذاشتن خطرات و پاداش ها هستید.
مثلا: جانا نیاز به سرمایه گذاری شخصی برای کسب و کارش در زمینه غذا داشت و به اندازه کافی خوش شانس بود تا بتواند یک شریک را پیدا کند که قادر به کمک مالی و تخصص بود.
همچنین ببینید: