آیا در آینده شما سرمایه داری خطرناک است؟
سرمايه داری در معرض خطر، فردی است که در معامالت تجاری سرمایه گذاری می کند، سرمایه را برای راه اندازی یا گسترش سرمایه گذاری می کند. با این حال، سرمایهداران سرمایه گذاری فردی نادر هستند؛ اکثریت سرمایه مخاطره آمیز (VC) از شرکت های دولتی یا خصوصی حرفه ای مدیریت می شود. کسب و کار آنها این است که صندوق های سرمایه گذاری را بپردازند و در کسب و کارهایی که سرمایه گذاران خود را با نرخ بالای بازده سرمایه گذاری می کنند، پیدا کنند و سرمایه گذاری کنند.
از آنجا که این شرکت های سرمایه گذاری ریسک نرخ بازده بالاتر از سرمایه گذاری های دیگر مانند بازار سهام را ارائه می دهند، آنها معمولا به شرکت های امیدوارکننده شروع می کنند و یا کسب و کارهای جوان که دارای بالقوه بالایی برای رشد هستند، اما همچنین دارای ریسک بالا هستند. بنگاه های VC به طور معمول در بخش های کسب و کار مانند فناوری اطلاعات، بیو داروها، فن آوری های تمیز، نیمه هادی ها و غیره سرمایه گذاری می کنند.
چرا کسب و کار به سرمایه گذاران ریسک می کند؟
یک سرمایه گذاری از یک سرمایه سرمایه دار، یک نوع از سرمایه گذاری سهام است - سرمایه گذار VC تامین مالی در مقابل دریافت موقعیت سهام در شرکت را تامین می کند. تامین مالی سهام به طور معمول توسط کسب و کارهای غیر مجاز که قادر به تأمین وام های تجاری از موسسات مالی نیستند ( تامین مالی بدهی ) به دلیل جریان نقدینگی کم، عدم وثیقه یا مشخصات ریسک بالا استفاده می شود.
شرکت همچنین ممکن است مشارکت سرمایه داران سرمایه گذاری را به علت نیاز به تخصص تجاری اضافی درخواست کند.
به عنوان مثال، در سال 1981 بیل گیتس تصمیم گرفت که مایکروسافت تفکر استراتژیک و مشاوره صحیح را از یک فرد کسب و کار با تجربه مورد نیاز داشته باشد و توانست Dave Marquardt سرمایه داری سرمایه گذار را برای سرمایه گذاری در مایکروسافت و پیوستن به هیئت مدیره، حتی اگر مایکروسافت به آن نیاز ندارد سرمایه سرمایه گذاری در آن زمان.
همانطور که معلوم شد، دیو مارکارد تنها سرمایهدار بود که سرمایه گذاری در مایکروسافت بود و بیش از 30 سال در هیئت مایکروسافت قرار داشت.
سرمایه گذاری سرمایه داری سرمایه گذاری در کسب و کار به طور معمول طولانی است (به طور متوسط پنج تا هشت سال است). این به طور معمول طول می کشد تا یک کسب و کار جوان برای بالابردن به نقطه ای که سهام آن سهام ارزش دارد و شرکت عمومی می شود و یا خریداری می شود. شرکت های VC انتظار دارند بازدهی سرمایه گذاری 25٪ یا بیشتر با توجه به مشخصات ریسک شرکت هایی که آنها سرمایه گذاری می کنند.
شرکت های سرمایه گذاری ریسک با جمع آوری پول از صندوق های بازنشستگی، شرکت های بیمه و سرمایه گذاران ثروتمند سرمایه گذاری می کنند. این شرکت تصمیم می گیرد که در آن شرکت ها سرمایه گذاری کنند و هزینه های مدیریت و درصد سود را به عنوان جبران خسارت دریافت کنند. شرکت های VC در اندازه های کوچک (سرمایه های چند میلیون دلاری، که معمولا هر ساله فقط در چند کسب و کار جدید سرمایه گذاری می کنند) تا حد زیادی (میلیاردها دلار در دارایی ها و سرمایه گذاری در صدها شرکت) محدوده اند. به عنوان مثال، Accel Partners، یک سرمایه گذار VC در فیس بوک، Etsy و Dropbox، بیش از 6 میلیارد دلار در صندوق های متحد شده مدیریت می کند.
چه کسی کنترل شرکت را هنگامی که یک سرمایه گذار VC مشارکت دارد؟
سرمایه گذاری سرمايه داری برای کارآفرینانی که می خواهند کنترل کسب و کار خود را حفظ کنند، یک انتخاب ضعیف است.
در عوض برای تأمین مالی، اکثر شرکتهای VC با داشتن اکثر سهام (یا یک کلاس ترجیحی سهام که به سهام عادی ارجحیت دارند) حق رأی اکثریت را به دست می آورند، و همچنین حقوق حقوقی خاص. سرمایه گذاری سرمایه داری اغلب ساختار یافته است به طوری که در صورت فروش سهام ، سرمایه گذاران VC دارای حقوق اولویتی از لحاظ جبران خسارت هستند.
شرکت های VC برای تأمین حمایت از سرمایه گذاری های خود، نقش فعال خود را در کسب و کارهایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند، به طور معمول یک عضو هیئت مدیره و خود را در همه تصمیمات مهم مدیریتی، از جمله استفاده از حق وتو در مواردی مانند فروش این شرکت ، هزینه های عمده کسب و کار، و غیره
چقدر سخت است برای سرمایه گذاری سرمایه گذاری برای کسب و کار؟
اکثریت قریب به اتفاق شرکت ها برای سرمایه گذاری سرمایه ای واجد شرایط نیستند.
شرکت های VC در مورد کسب و کارهایی که در آن سرمایه گذاری می کنند، بسیار جالب هستند - طبق اداره کوچک تجارت ایالات متحده، کمتر از 1٪ از کسب و کارها از طریق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می شوند. از تعداد کمی که قادر به دریافت وجه مالی VC هستند، تقریبا همه شرکت هایی هستند که از مرحله راه اندازی گذشته هستند و می توانند یک محصول یا خدمات پایدار را نشان دهند. اکثریت قریب به اتفاق از کسب و کار جدید کسب و کار هنوز هم از صاحب کسب و کار خود (نگاه کنید به 8 منابع کسب و کار شروع پول) و یا از سرمایه گذاران فرشته است .
سرمایه گذاری مشهور شرکت های سرمایه گذاری *
| شرکت | کارمندان (2015) |
| فیس بوک | 9199 |
| استارباکس | 191،000 |
| ای بی | 34،600 |
| مایکروسافت | 128،000 |
| اینتل | 106،700 |
| سیب | 92،600 |
| گوگل | 53،600 |
* از آمار ملی سهام سرمایه گذاری ملی
همچنین شناخته شده به عنوان:
VCs
مثال ها:
برنارد و الکس به دلیل سرمایه گذاری توسط یک سرمایه گذار سرمایه گذاری قادر به موفقیت در بازار صادرات بودند .
همچنین ببینید:
چگونه می توان یک طرح کسب و کار آماده سرمایه گذار آماده کرد