سرمایه گذار کاملا ریسک پذیر معمولا اوراق قرضه را انتخاب کرده و عملکرد کل را پایین می آورد
هنگام مقایسه اوراق قرضه به REITs در یک جنبه از عملکرد، اوراق قرضه اغلب بهتر از REITs است.
بازده سهام سود سهام در بسیاری موارد بیشتر است. این امر اوراق قرضه دولتی را با سود کلی کاهش می دهد، اما خطر را پایین می آورد، چرا که دولت ورشکست نمی شود ... امیدواریم.
اوراق قرضه همچنین بازپرداخت سرمایه اولیه را در صورتی که به بلوغ سپرده شود تضمین کند. اگر مبلغ 5000 دلار را با سود 7٪ خریداری کنید، مبلغ 5000 دلار خود را در زمان رسیدن آن به دست می آورید به علاوه سود 7٪ را از طریق دوره به دست آورید. REIT ها نمیتوانند ارزش سهام را در هر نقطه خاصی از زمان تضمین کنند. با توجه به همه موارد فوق، سرمایه گذارانی که مطلقا نمی خواهند سرمایه گذاری اصلی خود را به خطر بیافتند، تصمیم به سرمایه گذاری در اوراق قرضه می کنند.
بیایید نگاهی به شیوه های دیگری که REIT ها می توانند سود خود را در سرمایه گذاری شما به ارمغان بیاورند و به همین دلیل آنها را برای بسیاری از سرمایه گذاران که مایلند در عوض به خطر اندکی برسند، نگاه می دارند.
اوراق بهادار به عنوان سرمایه گذاری
اوراق قرضه به نوسانات نرخ بهره بسیار حساس است. اگر نرخ بهره افزایش یابد، ارزش بازار اوراق قرضه کاهش می یابد.
اگر سرمایه گذار در این زمان فروش کند، کمتر از ارزش اسمی دریافت خواهند کرد. اگر نرخ بهره به طور قابل ملاحظه ای کاهش یابد، اوراق قرضه در معرض خطر قرار می گیرد. سرمایه گذار ارزش کامل خود را به دست می آورد، اما پس از آن باید یک سرمایه گذاری دیگر را با عملکرد پایین تر پیدا کند. از آنجایی که بسیاری از REIT ها در املاک تجاری یا اجاره ای مسکونی با وام های ثابت سرمایه گذاری می کنند، افزایش نرخ بهره به طور قابل توجهی بر سودآوری آنها تاثیر نمی گذارد.
برعکس، آنها می توانند خریداران بالقوه خانه را به اجاره بفروشند، بنابراین افزایش تقاضا و افزایش اجاره ها.
مزایای REIT ها به عنوان سرمایه گذاری
تورم باعث کاهش قدرت خرید اوراق قرضه می شود. تورم قدرت خرید دلار را کاهش می دهد. سرمایه گذاری باند شما با ارزش و عملکرد که در آن خریداری شده است. تورم پس از بازگشت شما می خورد. با REIT ها، تورم افزایش قیمت مسکن نیز می تواند افراد بیشتری را در بازار اجاره حرکت دهد. با افزایش تقاضا، REIT می تواند اجاره ها و سود را افزایش دهد.
ارزش باند ثابت است، در حالی که سهام REIT می تواند صعود کند. همانگونه که اعلام کردیم، اوراق قرضه ای که شما با 5000 دلار می خرید، این مبلغ را بابت قرضه بابت سود بازپرداخت خواهد کرد. REIT نیز در طول دوره مالکیت شما سود تقسیمی خواهد پرداخت، زیرا طبق قانون باید 90٪ از سود عملیاتی خود را به سهامداران بازگردانند. REIT هایی که به طور موثر کار می کنند می توانند سود خود را از طریق مدیریت خوب یا افزایش اجاره با افزایش تقاضا افزایش دهند. آنها همچنین می توانند خواص را برای خرید و فروش درآورند. انجام این کارها به خوبی موجب عملکرد مالی می شود که تقاضای بیشتری برای سهام REIT ایجاد می کند، بنابراین قیمت آنها می تواند مانند هر سهام عادی افزایش یابد.
هیچ سرمایه گذار نباید تصمیمات خود را بر اساس این اطلاعات به تنهایی انجام دهد.
تحقیق دقیق باید در مورد نوع REITs موجود و عملکرد آنها در طول زمان انجام شود. سپس این نتایج را با اوراق بهادار انواع مختلف مقایسه کنید، تحمل خطر خود را ارزیابی کنید و تصمیم بگیرید چه کاری باید انجام دهید. این احتمال وجود دارد که برخی از تعادل از هر دو نمونه کارها متنوع را ایجاد کنند.
REIT ها مانند سایر سرمایه گذاری های غیر فعال هستند که در آن شما دارایی های خود را به دست می آورید و نتایج را به دست مدیران حرفه ای می رسانید. این واقعیت که آنها حرفه ای هستند نتایج را تضمین نمی کند. با این حال، مگر اینکه شما می خواهید فعال شود و کنترل خود را در مدیریت سرمایه گذاری های املاک و مستغلات خود، REITs می تواند بهترین گزینه شما باشد. همانطور که هر مشاور سرمایه گذاری به شما می گوید، دارایی های خود را متنوع کنید، برخی از REIT ها، سهام ها و حتی اوراق قرضه ها را به خطر انداخته اند.