یاد بگیرید چگونه محاسبه نسبت کلیدی
اگر چه طیف گسترده ای از نسبت ارزش بازار در حال استفاده است، محبوب ترین شامل درآمد به ازای هر سهم ، ارزش حسابداری برای هر سهم ، و نسبت قیمت-سود. دیگران شامل نسبت قیمت / پول نقد، نسبت عملکرد سود سهام ، ارزش بازار به ازای هر سهم و نسبت بازار / کتاب است .
هر یک از این اقدامات به طرق مختلفی مورد استفاده قرار می گیرد، اما در صورت ترکیب، آنها یک عکس دقیق مالی از شرکت های معامله شده عمومی ارائه می دهند. علاوه بر این، نسبت ارزش بازار می تواند به مدیریت یک ایده از آنچه که سرمایه گذاران شرکت فکر می کنند از عملکرد و چشم انداز آینده آن کمک کند.
آنها همچنین برای تحلیل روند سهام، مورد استفاده قرار می گیرند، گرچه بعضی از آنها ضروری است. به عنوان مثال، یک نسبت سود کم قیمت شرکت می تواند نشان دهد که سهام یک معامله با ارزش در صنعت پایدار است، اما همچنین می تواند نشان دهنده چشم انداز درآمد شرکت نسبتا نامطمئن و سهام ممکن است شرط خطرناک باشد.
به همین دلیل است که هنگام تصمیم گیری درباره سرمایه گذاری، همیشه باید عوامل مختلفی از جمله طیف وسیعی از ارزش بازار را در نظر بگیرید. یک سهام با یک اندازه بزرگ می تواند یک جواهر کشف نشده باشد، یا این می تواند یک خراش باشد که برای یک دلیل کم است.
سود هر سهم
سود هر سهم، درآمد خالص شرکت را به ازای هر سهم سهام برجسته، نشان می دهد که سودآوری شرکت به سرمایه گذاران است.
درآمد هر سهم را با تقسیم درآمد خالص شرکت با تعداد سهام برجسته (سهام که در حال حاضر توسط همه سهامداران نگهداری می شود) محاسبه کنید. برای مثال، اگر یک شرکت 10 میلیون دلار درآمد خالص و 4 میلیون سهام برجسته داشته باشد، سود هر سهم 10 میلیون دلار به 4 میلیون تقسیم خواهد شد که 2.50 دلار است.
ارزش کتاب در هر سهم
ارزش کتاب ارزش سهام شرکت است که شامل سهام ترجیحی با تقسیم سهام در بازار نمی شود. به عنوان مثال، اگر مجموع دارایی های شرکت برابر با 15 میلیون دلار باشد و بدهی های کل آن 5 میلیون دلار باشد، کل اوراق بهادار 10 میلیون دلار خواهد بود. اگر شرکت دارای 2 میلیون دلار در سهام ترجیحی باشد، این مبلغ را به مبلغ 8 میلیون دلار، مبلغ موجود در اختیار سهامداران عادی قرار دهد. اگر 1 میلیون سهام برجسته وجود دارد، ارزش کتاب به ازای هر سهم 8 دلار و یا 8 میلیون دلار به 1 میلیون تقسیم می شود.
ارزش بازار در هر سهم
ارزش بازار برای هر سهم ارزش بازار یک شرکت تقسیم بر تعداد کل سهام برجسته است. این به سادگی نرخ بهره برای سهم سهام عادی است. ارزش بازار شرکت می تواند با افزایش قیمت سهام خود را با تعدادی از سهام برجسته تعیین می شود.
نسبت بازار / کتاب (M / B)
با نسبت بازار / کتاب، تحلیلگران می توانند ارزش بازار شرکت را به ارزش دفتري آن مقایسه کنند. این نسبت را می توان با تقسیم ارزش بازار به ازای هر سهم با ارزش دفتري هر سهم محاسبه کرد. به عنوان مثال، اگر یک شرکت دارای ارزش دفتري هر سهم از 8 دلار و سهام در حال حاضر به ارزش 10 دلار برای هر سهم، نسبت M / B با تقسیم 10 دلار (قیمت سهام) به 8 دلار (ارزش حسابداری برای هر سهم) محاسبه می شود.
این به شما نسبت می دهد 1.25. به بیان دیگر، ارزش بازار سهم سهام 25 درصد بیشتر از ارزش دفتري آن است.
نسبت کمتر از 1 می تواند به این معنی باشد که سهام ممکن است کم ارزش گذاری شود، در حالی که نسبت بیش از 1 ممکن است به معنی آن است که بیش از حد ارزش دارد.
نسبت سود (P / E) قیمت
نسبت قیمت-سود، قیمت فعلی سهام تقسیم بر سود هر سهم است. درآمد ها معمولا با بررسی چهار چهارم نتایج مالی به دست می آیند. برای مثال، اگر یک سهام با 25 دلار به ازای هر سهم و درآمد آن به ازای هر سهم 2.50 دلار باشد، نسبت P / E 25 دلار به 2.50 دلار تقسیم می شود که این نسبت برابر با 10 تا 1 است. تحلیلگران همچنین ممکن است نسبت P / E رو به جلو، که نسبت P / E برآورد شده در چهار چهارم آینده باشد صحبت می کنند.
نسبت هزینه / نسبت نقدی
نسبت قیمت / پول نقد قیمت سهام یک شرکت را به جریان نقدی آن مقایسه می کند.
برای محاسبه این نسبت، ارزش بازار یک سهم را به وسیله مقدار جریان نقدی برای هر سهم تقسیم کنید. جریان نقدی برای هر سهم، مبلغ نقدی است که شرکت در دست دارد پس از اتمام استهلاک به حساب. به عنوان مثال، اگر قیمت یک سهام شرکت 20 دلار برای هر سهام باشد و شرکت جریان نقدی 10 دلار برای هر سهام، نسبت قیمت و پول نقد 20 دلار تقسیم شده به 10 دلار است که برابر با 2. به طور معمول، تعداد کمتر در اینجا بهتر است این به معنی افزایش جریان نقدی است.
نسبت سود تقسیمی
تحلیلگران به نسبت سود سهام تقسیم می شوند، با تقسیم سود کلی سود تقسیم شده در سال به قیمت بازار سهام. به عنوان مثال، اگر یک شرکت سود سهام را به صورت سه ماهه به مبلغ 2.25 دلار، 2.50 دلار، 2.50 دلار و 2.75 دلار پرداخت، سود کلی سود تقسیم سود سالیانه 10 دلار باشد. اگر قیمت سهام 100 دلار باشد، شما می توانید 10 دلار (پرداخت سود سهام) را با 100 دلار (قیمت سهام) تقسیم کنید. پاسخ 10.10 یا 10 درصد است. دانستن این نسبت به شما کمک می کند تا به بهتر شدن درک بازده سرمایه گذاری خود که می توانید به طور واقعی انتظار داشته باشید.