تعیین سودآوری برای سرمایه گذاران شرکت اهمیت دارد
نسبت سودآوری نشان دهنده کارایی و کارایی کلی شرکت است. نسبت سودآوری به دو نوع تقسیم می شود: حاشیه و بازده. مقادیر حاشیه نشان دهنده توانایی شرکت برای تبدیل دلار به سود در مراحل مختلف اندازه گیری است. نسبت های نشان دهنده بازده نشان دهنده توانایی شرکت در اندازه گیری بازده کلی شرکت در تولید بازده سهامداران آن است.
نسبت رگرسیون
مارجين سود ناخالص: مارجين سود ناخالص ، به قيمت کالاها فروخته شده به عنوان درصدي از فروش، به نظر مي رسد. این نسبت به چگونگی کنترل شرکت در هزینه موجودی آن و تولید محصولاتش، و سپس هزینه های آن را به مشتریان خود منتقل می کند. بزرگتر حاشیه سود ناخالص ، بهتر است برای شرکت. محاسبه: درآمد ناخالص / فروش خالص = ____٪. هر دو اصطلاح معادله از بیانیه سود شرکت آمده است.
سود عملیاتی سود: سود عملیاتی نیز به عنوان EBIT شناخته شده است و در بیانیه سود شرکت قرار دارد. EBIT درآمد قبل از سود و مالیات است. حاشیه سود عملیاتی EBIT به عنوان درصد از فروش به نظر می رسد. نسبت حاشیه سود عملیاتی معیار بازده کلی عملیاتی است که شامل تمام هزینه های فعالیت عادی و روزمزد تجاری می شود. محاسبه شده است: EBIT / Net Sales = _____٪. هر دو اصطلاح معادله از بیانیه سود شرکت آمده است.
حاشیه سود خالص: هنگام انجام یک تجزیه و تحلیل نسبت سود دهی ساده، حاشیه سود خالص بیشترین نسبت حاشیه مورد استفاده است. حاشیه سود خالص نشان می دهد که پس از پرداخت تمام هزینه ها، هر دلار فروش به عنوان درآمد خالص نشان می دهد. مثلا اگر حاشیه سود خالص 5 درصد باشد، یعنی 5 سنت هر دلار سود است. حاشیه سود خالص پس از بررسی تمام هزینه ها شامل مالیات، بهره، و استهلاک، سودآوری را اندازه گیری می کند. محاسبه: درآمد خالص / فروش خالص = _____٪. هر دو اصطلاح معادله از صورت حساب درآمد حاصل می شود.
Margin Flow Margin : نسبت Margin Flow Margin یک نسبت مهم است زیرا رابطه بین پول نقد تولید شده از عملیات و فروش را بیان می کند. این شرکت نیاز به پول نقد برای پرداخت سود سهام ، تامین کنندگان، بدهی خدمات و سرمایه گذاری در دارایی های جدید سرمایه است، بنابراین پول نقد به همان اندازه سود به یک شرکت تجاری نیز مهم است. نسبت Margin Flow Margin، توانایی یک شرکت را برای تبدیل فروش به پول نقد اندازه می گیرد. محاسبه: جریان نقدی جریانهای نقدی عملیاتی / فروش خالص = _____٪. شمارنده معادله می آید از بیانیه شرکت جریان های نقدی . نامزدی از بیانیه درآمد حاصل می شود. بزرگتر درصد، بهتر است.
بازدهی نسبت می یابد
بازگشت به دارایی (همچنین به عنوان بازده سرمایه گذاری نامیده می شود): نسبت بازدهی دارایی ها یک نسبت سودآوری مهم است، زیرا کارآیی را که شرکت مدیریت سرمایه گذاری آن در دارایی ها و استفاده از آنها برای تولید سود را اندازه گیری می کند. این میزان سود را نسبت به میزان سرمایه گذاری شرکت در کل دارایی ها اندازه گیری می کند. نسبت بازده دارایی مربوط به دسته مدیریت دارایی نسبت های مالی است . محاسبه نسبت بازده دارایی: درآمد خالص / دارایی مجموع = _____٪. درآمد خالص از صورت حساب درآمد حاصل می شود و دارایی های کل از ترازنامه گرفته شده است . درصد بالا، بهتر است، زیرا این بدان معنی است که شرکت با استفاده از دارایی های خود برای تولید، کار خوبی انجام می دهد.
بازگشت به سهام: نسبت بازده سهام ، شاید مهم ترین نسبت از نسبت های مالی به سرمایه گذاران در شرکت باشد. این میزان بازدهی پول سرمایه گذاران را در این شرکت اندازه گیری می کند. این نسبت سرمایه گذاران بالقوه در تصمیم گیری در مورد اینکه یا نه در شرکت سرمایه گذاری نگاه کنید. محاسبه: درآمد خالص / سهامداران = _____٪. درآمد خالص از صورت حساب درآمد حاصل می شود و حقوق صاحبان سهام از طریق ترازنامه می آید. به طور کلی، درصد بالاتر، بهتر است، با برخی از استثنا، به عنوان نشان می دهد که این شرکت با استفاده از پول سرمایه گذاران، کار خوب انجام می دهد.
بازده پول نقد دارایی ها: نسبت نقدی نسبت به دارایی به طور کلی تنها در تجزیه و تحلیل نسبت سودآوری پیشرفته تر مورد استفاده قرار می گیرد. این به عنوان مقایسه با بازده دارایی ها استفاده می شود، زیرا یک مقایسه پولی با این نسبت است به این دلیل که بازده دارایی ها بر مبنای تعهدی بیان می شود . پول نقد برای سرمایه گذاری های آینده مورد نیاز است. محاسبه: جریان نقدی از فعالیت های عملیاتی / مجموع دارایی = _____٪. شمارنده از بیانیه جریان نقدی و نامزد از ترازنامه گرفته شده است. درصد بالاتر، بهتر است.
داده های مقایسه ای
تجزیه و تحلیل نسبت مالی تنها یک روش خوب تجزیه و تحلیل مالی است اگر داده های مقایسه ای موجود باشد. نسبت ها باید با داده های تاریخی شرکت و داده های صنعت مقایسه شود.
همه اینها را باهم ترکیب می کنیم: مدل DuPont
نسبت های مالی زیادی وجود دارد - نسبت نقدینگی ، نسبت بدهی یا مالی اهرم، نسبت کارآیی یا مدیریت دارایی، و نسبت سودآوری - که اغلب دشوار است که تصویر بزرگ را ببینیم. شما می توانید جزئیات را با دقت پایین بکشید. یکی از روش هایی که صاحبان کسب و کار می توانند به منظور خلاصه کردن همه نسبت ها استفاده کنند، استفاده از مدل Dupont است .
مدل Dupont می تواند صاحب کسب و کار نشان دهد که در آن مولفه های بازپرداخت دارایی ها (یا نسبت بازدهی سرمایه گذاری از نسبت بازدهی سهام نیز به دست می آید، مثلا آیا ROA از سود خالص یا گردش دارایی حاصل می شود ؟ سود حاصل از سود خالص، گردش مالی دارایی یا موقعیت بدهی کسب و کار؟ مدل DuPont بسیار مفید است برای صاحبان کسب و کار در تعیین در تنظیمات مالی باید ساخته شود.